• 加強資源效率業(yè)務板塊的增長實力

　　• 提升以技術(shù)為導向的二氧化硅業(yè)務

　　• 高度互補的產(chǎn)品組合和區(qū)域分布

　　• 助力贏創(chuàng)產(chǎn)品組合的戰(zhàn)略性發(fā)展

　　埃森——贏創(chuàng)工業(yè)集團以6.3億美元收購了美國公司J.M.Huber(Huber)的二氧化硅業(yè)務。由此，贏創(chuàng)將拓展這一盈利和穩(wěn)健的業(yè)務在北美及亞洲的市場地位。贏創(chuàng)工業(yè)集團董事長英凱師博士表示：“Huber的二氧化硅業(yè)務將極大地加強資源效率業(yè)務板塊的增長實力。此外，本次收購將為贏創(chuàng)產(chǎn)品組合的戰(zhàn)略性發(fā)展提供良機。”

　　Huber總裁及首席執(zhí)行官Mike Marberry表示：“二氧化硅業(yè)務自上世紀50年代開始就是Huber的一部分，該業(yè)務為我們公司工程材料的全球擴展奠定了基礎。要分割這樣一項源遠流長的業(yè)務并非易事，但我們認為對于我們二氧化硅業(yè)務的客戶和員工來說，贏創(chuàng)都是極為合適的戰(zhàn)略之選。”

　　二氧化硅市場的特點是擁有多樣化的應用，并保持著4% 到6%的年增長率，高于市場的平均水平。Huber的業(yè)務主要面向消費品行業(yè)的應用，如牙科領域。截至目前，贏創(chuàng)的二氧化硅業(yè)務主要集中在工業(yè)應用方面，如輪胎和涂料行業(yè)。贏創(chuàng)負責集團戰(zhàn)略的董事會成員Christian Kullmann 表示：“贏創(chuàng)和Huber的二氧化硅業(yè)務互為補充，兩者結(jié)合將成為我們產(chǎn)品組合中的一大重要支柱。同時，Huber的二氧化硅業(yè)務主要集中在美國、中國和印度，從區(qū)域分布看兩者也相得益彰。”

　　2016財年，Huber 的二氧化硅業(yè)務預計將實現(xiàn)近3億美元的銷售額，調(diào)整后稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)預計為6千萬美元。據(jù)此，EBITDA利潤率有望超過20%。

　　通過生產(chǎn)、物流、采購，以及產(chǎn)品組合的優(yōu)勢互補，贏創(chuàng)預計將產(chǎn)生2千萬美元的協(xié)同效應。贏創(chuàng)預計，2021年將完成全部的整合工作。

　　與資產(chǎn)交易相關(guān)的折舊會降低未來現(xiàn)金支付的稅金，凈現(xiàn)值約為8千萬美元。在此基礎上，包含協(xié)同效應和稅收影響在內(nèi)的收購價格(企業(yè)價值)約為年度EBITDA的7倍，或除去協(xié)同效應和稅收影響的10.5倍。

　　本次交易計劃于2017年下半年完成，有待相關(guān)部門的批準。收購完成后的第一個完整財政年度，贏創(chuàng)的調(diào)整后每股收益有望提高。收購資金由贏創(chuàng)的自有資金和承諾信貸額度保障。

　　二氧化硅呈細微顆粒形態(tài)。基于不同的表面結(jié)構(gòu)，將對最終產(chǎn)品性能產(chǎn)生顯著的影響。生產(chǎn)二氧化硅需要強大的技術(shù)支持，有助于實現(xiàn)緊密持久的客戶關(guān)系。此外，生產(chǎn)過程中無需油基原料，這也與贏創(chuàng)注重可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營策略完美契合。

　　J.M. Huber公司成立于1883年，目前是全美最大的家族企業(yè)之一。創(chuàng)始者Joseph Maria Huber是一位德國移民。公司擁有廣泛的產(chǎn)品組合，業(yè)務涉及特種化學品、林業(yè)產(chǎn)品在內(nèi)的眾多領域。目前，Huber在全球20個國家和地區(qū)擁有約4000名員工。其中，二氧化硅業(yè)務旗下?lián)碛?個生產(chǎn)基地，員工約700名。

　　贏創(chuàng)是市場領先的二氧化硅供應商，為輪胎制造、油漆和涂料等行業(yè)提供產(chǎn)品和解決方案。公司的二氧化硅產(chǎn)品作為流動助劑和載體，還應用于食品、化妝品、醫(yī)藥和硅樹脂等行業(yè)。

　　公司信息

　　贏創(chuàng)是一家來自德國的創(chuàng)新型工業(yè)集團，我們的核心業(yè)務——特種化工在全球處于領先地位。提升業(yè)務盈利、保持企業(yè)價值的持續(xù)增長是贏創(chuàng)的核心戰(zhàn)略。我們將業(yè)務與全球大趨勢相結(jié)合， 即健康、營養(yǎng)、資源效率、全球化。贏創(chuàng)的發(fā)展得益于其創(chuàng)新實力和一體化技術(shù)平臺。贏創(chuàng)的業(yè)務遍及全球100 多個國家。2015 財年，贏創(chuàng)的33,500 多名員工創(chuàng)造了約135億歐元的銷售額，營業(yè)利潤(稅息折舊及攤銷前利潤)達24.7億歐元。

　　贏創(chuàng)工業(yè)集團自上世紀七十年代末期開始在大中華區(qū)(包括中國大陸、香港和臺灣)生產(chǎn)特種化工產(chǎn)品，并早在此之前就在這一地區(qū)有了廣泛的業(yè)務活動。贏創(chuàng)視大中華區(qū)為推動全球經(jīng)濟發(fā)展的驅(qū)動力之一，并為實現(xiàn)業(yè)務在大中華區(qū)持續(xù)增長而不斷努力。贏創(chuàng)大中華區(qū)現(xiàn)約有3,000 名員工，2015 年總銷售額超過13億歐元。